版權聲明：1.凡本網站註明“來源：中國網財經”的所有作品，均為本網合法擁有版權或有權使用的作品。 已經本網授權使用作品的，應在授權範圍內使用，並註明“來源及作者”。 自2021年4月1日起, 對於參考瑞士法郎LIBOR, 日元LIBOR和美元LIBOR且在相關LIBOR停止日後到期的新合同, 我們將在適當的情況下納入轉換機制, 根據該機制, 合同將在特定觸發事件或日期後自動從LIBOR轉換至相關替代利率。
- LIBOR, 可能是最為廣泛使用的利率基準, 被用於以GBP(英鎊)、USD(美元)、EUR(歐元)、JPY(日元)和CHF(瑞士法郎)計價的金融產品。
- 它們可能因不同的產品、地區和幣種而異, 並與行業發展保持一致。
- 利率基準是終止, 還是發生變革, 其可能產生的影響也各有差異。
- 同業拆息這些利率指標大部份產生在八十年代後期至九十年代初期，銀行同業拆借交易十分蓬勃和盛行，是銀行主要自營炒作的金融工具之一。
- 香港銀行同業結算有限公司向中央結算及交收系統(中央結算系統)提供款項結算及交收服務。
- 金管局委任了香港上海匯豐銀行有限公司作爲香港美元結算系統的結算機構。
它們可能因不同的產品、地區和幣種而異, 並與行業發展保持一致。 需要注意的是, 銀行同業2025 這些變化將不僅僅是起草文件上的變化, 我們預計將需要就有關替代利率的計算和使用的關鍵商業條款和技術要點進行深入的討論。 同業拆息這些利率指標大部份產生在八十年代後期至九十年代初期，銀行同業拆借交易十分蓬勃和盛行，是銀行主要自營炒作的金融工具之一。
銀行同業: 人民幣香港銀行同業拆息
這些改革或導致部分利率基準的運作不同於目前或致其消失, 這可能會影響到您目前使用的以及我們將在未來提供的恒生的產品和服務。 香港銀行同業結算有限公司為香港銀行公會會員(即香港的持牌銀行)提供銀行客戶交來的港元、美元及人民幣票據結算服務。 香港銀行同業結算有限公司在2000年8月21日推出了美元結算系統。
此概述無法對預期變化作出全面且詳盡的描述, 亦不構成任何形式的意見或建議。 客戶應當聯繫其專業顧問從例如財務、法律、會計或稅務等角度就該等變化可能產生的影響提供建議。 中國網是國務院新聞辦公室領導，中國外文出版發行事業局管理的國家重點新聞網站。 本網通過10個語種11個文版，24小時對外發佈資訊，是中國進行國際傳播、資訊交流的重要窗口。
銀行同業: 香港的港元結算系統
LIBOR, 可能是最為廣泛使用的利率基準, 被用於以GBP(英鎊)、USD(美元)、EUR(歐元)、JPY(日元)和CHF(瑞士法郎)計價的金融產品。 國外同業存款，是指各國經營外匯業務的銀行，為了便於國際業務的收付，在某種貨幣的結算地點開立的該貨幣的存款賬戶，是對於接納該存款的銀行和金融機構而言的。 同業存款業務：是指對各商業銀行、信用社以及證券公司、財務公司、信托公司等非銀行金融機構開辦的存款業務。 若LIBOR將永久或無限期的停止提供, 銀行同業 或者如果發現LIBOR不再具有代表性, IBOR後備條款議定書中的後備條款將會生效。 如果基礎貸款主動過渡到RFR, 在貸款和對沖衍生品之間可能會產生錯配, 因此您可能需要考慮將貸款和對沖衍生品同時過渡。 FCA還表示, 在上述日期後, 將在2021年的第二季度就以合成計算方法繼續公佈部份LIBOR設置進行諮詢, 在有限的情況下為困難合同的轉變提供支持。
鑒於遵守IBOR後備條款議定書具有修正的效力, 如果修改您的衍生品交易需要獲得任何同意, 您需要在遵守議定書之前獲得該等同意。 RFRs並不包含LIBOR或EURIBOR所示類型的信用或期限溢價。 然而RFRs並不是真正無風險的,它們會隨著經濟形勢的變化和中央銀行的政策決定而上升或下降。
銀行同業: 同業拆放、同業存款、存放同業、拆放同業、同業拆借的區分
結算公司為香港所有銀行提供銀行同業結算及交收服務，並代表金管局管理公營和私營機構債券的中央結算及交收系統。 債務工具中央結算系統是爲外匯基金票據及債務提供電腦化結算交收服務。 此外, 恒生有可能向您提供有關產品或服務的具體資訊, 請您仔細斟酌。 恒生客戶應就本條所述變化對其業務可能產生的影響, 包括財務、法律、會計和稅務方面的影響, 向其專業顧問尋求指導。 恒生並不通過本頁提供任何建議或產品推介, 亦不承擔任何提供建議的責任。 衍生品、債券、貸款、結構性產品和抵押等眾多金融產品中均使用利率基準以確定利率並計算應付金額。
銀行同業: 我們的服務
交易員預期利率上升時，便大手借入長期資金以待稍後獲利，與此同時，手上剩餘的資金便會以短期的隔夜檔期拆出。 具體來看，渣打銀行(中國)上海分行主要違法違規事實包括：一是2014年10月至2018年2月，該分行向部分關係人發放信用貸款。 二是2017年1月，該分行部分應收賬款質押貸款嚴重違反審慎經營規則。 三是2019年2月至3月，該分行部分票據貼現業務未審核真實貿易背景。 四是2018年1月至2月，該分行部分個人消費貸款貸後管理嚴重不審慎。 當既存的參考IBORs的協定和合同需要向使用替代利率基準轉變時, 可能需要將信用以及期限差異考慮在內並在替代利率基礎上進行調整。
銀行同業: 需要更多幫助？
此外, 利率基準也被用作部分金融產品的估值, 以及基金產品的表現追蹤。 隨著美元結算於2000年8月推出後，歐元結算亦于2003年4月28日開始運作。 金管局委任渣打銀行(香港)有限公司爲香港歐元結算系統的結算機構。 該系統已與本地及國際系統聯網，方便進行即時貨銀兩訖及外匯交易同步交收結算。 恒生正積極跟進發展情況, 並將持續提供有關變革的更多資訊, 特別是當行業層面同意的有關採用哪些新利率基準、其確定方法、期限結構及轉變程式資訊變得更為確定時。
銀行同業: 香港銀行同業拆息（HIBOR）
中央結算系統由香港交易及結算所有限公司(香港交易所)之全資附屬公司香港中央結算有限公司操作。 利率基準是終止, 還是發生變革, 其可能產生的影響也各有差異。 以參考EURIBOR的交易為例, 歐洲貨幣市場研究所(EURIBOR的管理機構)正在改變其利率確定方式,這可能導致相較於按照原有機制確定的利率,EURIBOR可能變得更高或更低。 如果您打算遵守IBOR後備條款議定書, 我們請您注意, 對於為對沖特定資產或負債而進行的衍生品交易, 如貸款, ISDA觸發事件和後備條款可能不同於貸款的觸發事件和後備條款。 這可能導致在不對衍生品交易進行後續修訂的情況下, 衍生品不再對相關貸款進行有效對沖。 而大多數RFRs是“回顧性”隔夜利率, 即基於過去已經實際發生的交易計算所得。
銀行同業: 香港銀行同業結算有限公司
金管局委任了香港上海匯豐銀行有限公司作爲香港美元結算系統的結算機構。 香港銀行同業結算有限公司於1996年推出港元即時支付結算系統。 港元即時支付結算系統爲銀行同業支付及香港主要零售支付提供款項結算平台。 所有香港的持牌銀行須直接在香港金融管理局(“金管局”)開設港元結算戶口。 在商定新貸款條款時, 我們將與您(以及, 如果是銀團貸款協議, 則與其他貸款人)討論這些變化的細節。
銀行同業: 香港銀行同業拆息 (HIBOR)
例如, 對於貸款產品, 預期變化可能會影響為對沖該等貸款現金流而進行的衍生品交易的有效性。 您應就這些變化諮詢專業顧問的意見, 因為這些變化可能會導致貸款與衍生產品之間出現潛在錯配, 並且可能會影響對該等產品的對沖會計處理。 自2021年7月1日起, 根據ARRC的最佳做法建議和監管指引, 在可行且可能符合客戶要求的情況下, 我們將邀請客戶採用以有擔保隔夜融資利率(SOFR)為基礎的新貸款、證券和衍生品交易。 香港金融管理局(HKMA)於2021年3月25日的通知中確認HKMA將與包括美國聯邦儲備委員會在內的其他監管機構保持一致的立場, 根據通知的指引, 在2021年底之後, 我們將不再發佈與LIBOR相關的新合同。 2020年12月, 替代參考利率委員會(ARRC)確認其建議的最佳做法, 即在2021年6月30日之前停止發行2021年後到期的以美元LIBOR為基礎的貸款、衍生產品和證券與美國監管指引中規定的時間安排和資訊完全一致。
銀行同業: 衍生金融産品
行業工作組正在審查計算這些所謂“價差調整”的方法, 並在思索是否可以開發穩健的前瞻性RFRs版本。 「快速支付系統」(「轉數快」) 是香港金融管理局(「金管局」)於2018年推出的支付金融基建，由香港銀行同業結算有限公司負責運作，在香港推行即時支付，全日24小時為消費者及商戶提供安全、有效率及便捷的零售支付服務。 因應香港的人民幣業務不斷擴展，中國銀行(香港)有限公司(“中銀香港”)─ 即香港的人民幣業務清算行(“清算行”)聘用香港銀行同業結算有限公司構建人民幣交收系統。 這種擔憂導致金融穩定委員會(FSB)於2014年鼓勵市場對主要的利率基準進行改革, 並在適當的情況下使用基於更為活躍且具有流動性的隔夜融資市場產生的接近無風險利率(RFRs)以替代IBORs。
銀行同業: 主要業界指引及時間表
對於美國法下的合同, 銀行同業2025 我們將繼續在貸款合同中使用ARRC直接後備機制條款(一種替代利率與具體觸發因素相對應的適用機制)。 銀行同業2025 自2021年4月1日起, 除非合同在2021年到期,恒生將不可再與客戶簽訂基於英鎊LIBOR的新貸款合同。 我們將提供SONIA作為英鎊LIBOR的替代品, 並遵守相關標準。
銀行同業: 香港銀行同業拆息
金融監管機構已經在擔憂IBORs對銀行間拆借市場的反應不再具有足夠的活躍度和靈活性。 特別是監管機構擔憂由於較低的活動基礎會致其“脆弱且更容易受到流動性和金融市場放大效應的影響”。 某些幣種也使用特定的利率基準, 例如EURIBOR及EONIA覆蓋歐元, 東京銀行間同業拆借利率(TIBOR)覆蓋日元, 銀行同業 香港銀行間同業拆借利率(HIBOR)覆蓋港幣, 以及新加坡銀行間同業拆借利率(SIBOR)以覆蓋新加坡元。 包括倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)、歐元銀行間同業拆借利率(EURIBOR)、歐元隔夜平均利率指數(EONIA)和某些其他銀行間同業拆借利率(IBORs)在內的利率基準正在經歷改革。 未能符合情況(一)下的條件；至少12間參考銀行於下午2時30分提供下午2時15分的報價；及計算機構如常運作。
銀行同業: 香港的結算系統
IBORs是期間利率, 即其是按照不同的期限結構(例如3個月或6個月)予以公佈。 同時, IBOR也是“前瞻性”利率, 即IBORs是在借款期限的起始之時公佈。 由於IBORs的“前瞻性”性質, 它包含了期限溢價以補償其計算期限內的違約風險。 而擬議的RFRs則是基於以無擔保RFRs(如SONIA、TONA和€STR)進行的短期批發交易和以有擔保RFRs(即SOFR和SARON)進行的回購或回購交易為基礎。 鑒於RFRs具有隔夜和近乎無風險的性質並不包含信用利差,因此, 在大多數情況下, RFRs應低於與其對等的IBOR。
我們建議你使用電腦瀏覽器或恒生Mobile App登入以加強保安。 基於獨特的業務性質，結算公司致力提供一個具挑戰性、快節奏及充滿前景的工作環境，讓合適的人才達致個人卓越成就，並得到專業的職業發展機會。 請瀏覽我們最新的職位空缺以發掘結算公司的工作機會及成為我們卓越團隊的一分子。 凡本網站註明“來源：中國網財經”的所有作品，均為本網合法擁有版權或有權使用的作品，未經本網授權不得轉載、摘編或利用其他方式使用上述作品。
銀行同業: 參考
「香港銀行同業拆息」就任何日子而言，指由香港上海滙豐銀行有限公司當日上午約11時（香港時間）公佈的1個月利息期的港元香港銀行同業拆息。 香港上海滙豐銀行有限公司公佈的香港銀行同業拆息並不一定與香港銀行公會所公佈的港元利息結算利率相同。 這些變革可能對客戶產生一系列的影響, 包括文本條款的變更,操作流程/資訊科技系統的配套, 產品價值的改變, 甚至有可能導致產品無法實現其本來意圖實現的目的。 舉例而言,基於上述因素, 貸款協定所參考的IBOR的終止後以合同雙方合意達成的替代利率基準取代該IBOR可能導致該等授信項下的應付金額發生變化。
這將使交易各方能夠在衍生品合同中納入新的觸發事件和後備條款(ISDA 觸發事件和後備條款)以應對LIBOR的永久性或無限期終止和不再具有代表性。 重要的是, 儘管RFRs被認為是“接近無風險”, 但RFRs並非沒有風險。 RFRs會隨著經濟形勢的變化和中央銀行的政策決定而上升或下降。 銀行同業 此爲一種外匯交易結算制度，其特點是確保一種貨幣必須有另一種或多種貨幣同步轉撥，作最終及不可撤回的結算。
銀行同業: 使用您的信用卡
支付系統是金融基建不可缺少的組成部分，用作進行銀行同業資金轉撥。 香港的支付系統可進行港元、美元、歐元及人民幣的銀行同業資金轉撥。 這些支付系統由香港銀行同業結算有限公司運作，提供各種銀行同業結算及交收服務。 您需要評估恒生銀行及/或任何其他機構在您所有金融產品和服務中是如何使用LIBOR的。
銀行同業: 銀行編號及分行編號一覽表
因此, RFRs不包括由於長期借款給另一家銀行而包含在IBOR計算中的任何期限溢價。 銀行同業2025 同時該等工作組也在考慮如何為向替代利率轉變提供支援, 以及開發參考替代利率的新產品。 隨着債券的普及和被認同，長期資金更可轉換為主權評級的票據賺取利息回報，進一步令長期拆借近乎絕迹。
銀行同業: 香港的歐元結算系統
國內同業存款，是指國內各銀行還有其他金融機構為了方便結算，在各自有關的結算地點開立存款賬戶，是對於接納該筆存款的銀行和金融機構而言的。 IBOR改革可能在多個方面對銀行產品和服務產生影響, 而本頁內容無法予以全面介紹。 銀行同業2025 請聯繫您的專業顧問以瞭解IBOR改革對您現在或將來可能使用的產品和服務可能造成的影響。
香港銀行同業結算有限公司為香港所有銀行提供銀行同業結算及交收服務，並代表金管局管理公營和私營機構債券的中央結算及交收系統。 香港銀行同業結算有限公司（英文：Hong Kong Interbank Clearing Limited），是香港金融管理局（金管局）和香港銀行公會（銀行公會）共同擁有的私營公司。 香港銀行同業結算有限公司於1995年5月成立，並分階段接管前結算所管理銀行「香港上海匯豐銀行有限公司」的結算工作。 隨着債券的普及和被認同，長期資金更可轉換為主權評級的票據賺取利息回報，進一步令長期拆借近乎絕跡。 銀行同業2025 香港銀行同業結算有限公司向中央結算及交收系統(中央結算系統)提供款項結算及交收服務。