翌日期指從保力加通道底部反彈，再加上低開高收及高盈利在手，遂沽出2張期權金220點的19,000價內認沽期權。 完成交易後，即使期指大跌，最低盈利仍達165,933元。 條件單注意事項：『關閉HTS之後將停止條件單洗價及清空條件單的設定』，詳細內容請參考『選擇權SMART下單重要注意事項』說明。
在2月9日上證50etf期權上市交易之前，筆者希望通過對曾經慘敗案例的探索，給市場一個警醒，期權本質是中性的，是一種避險工具，但是使用不當，亦可成為金融市場的“魔刃”，需慎之又慎。 筆者將從主客觀的角度對這些失敗案例進行深入剖析，希望對讀者在今後投入期權市場有所幫助。 對沖例子 在IG進行期貨和遠期交易會略有不同，這是因為您不是直接通過交易所進行交易。 當您使用差價合約交易指數期貨時，您實際購買的是一份遠期合約。 比如IG的富時100指數市場的期貨頭寸實際上是相當於富時100指數期貨的遠期合約。
對沖例子: 主要目錄
這樣，買方就沒有基差風險，也不存在會計記賬的問題。 遠期合約基於即期價格，非常透明，是一個好的選擇。 一家公司究竟要對沖多少，不但取決於風險暴露的多少，而且還取決於承受風險的能力。 正如一個車主基於他能承擔多少損失而設定購買保險金額一樣。 如果一家公司面臨價格500萬美元的燃料成本風險暴露，但它能承受200萬美元的燃料成本風險，這意味着它需要對沖60%。 尤其是燃料價格，公司不完全對沖是因為擔心燃料價格會下跌。
- 當股市沒有大幅下跌，認沽權便會失效，虧蝕期權金，令投資回報間接被削弱。
- 理論上,買空一種貨幣,要銀碼一樣,這才是真正的對沖盤,否則兩邊大小不一樣就做不到對沖的功能。
- 可以將看漲期權與看跌期權的差價視為組合a，將標的資產現價與期權執行價格貼現值之差視為組合b。
僱主強積金自願性供款累算權益及按僱員服務年數支付的酬金，在取消「對沖」後，可繼續用作「對沖」遣散費／長期服務金。 對沖例子2025 MoneyHero Global Limited及／或其分支機構不能，亦不會對任何資訊、特定投資項目之回報與可持續性，或資料來源的潛在價值，作出評估、驗證或保證其適當性、準確性或完整性。 MoneyHero.com.hk可能透過本網站所提及的品牌或服務收取報酬。
對沖例子: 遣散費（Severance Payment）
當時，國際原油價格在每桶40美元、航煤接近350美元/噸的時候，中航油做出了一個判斷：石油價格不會繼續升高，而要開始下跌。 此時有兩個結果，一是判斷正確，那么中航油在現貨市場即可以以更低的價格采購煤油，不需要做任何衍生品對沖，但作為一個長期做套保的大型企業來說，風險敞口是需要避免的，畢竟還有另外一種可能性，那就是價格上漲怎么辦？ 為了規避價格上漲帶來的風險，中航油在期權市場上進行保值，選擇“賣出看漲期權”（此時錯誤已然發生）。 對沖例子2025 對同一貨幣對的對沖交易其實就是“鎖倉”，鎖倉後，可以防止損失放大，但投資者一定要注意解鎖時機；而對不同貨幣對進行外匯對沖操作，則一定要選擇相關性強的貨幣對。 否則，就無法起到利用外匯對沖降低風險，抓住盈利機會的效果。
- 如果看漲期權價格超過標的資產價格，可以賣出看漲期權，同時以現價買進標的資產，從而獲取無風險利潤。
- Zeal Capital Market（塞舌尔）有限公司及其全球分支機構不接受也不向香港居民或公眾提供任何產品在其他司法管辖区域接受监管并获得牌照，在其严格的监管之下经营，集团对香港公众不提供任何产品。
- 對於有在外國經營的企業而言，外匯對沖也是很重要的金融操作，舉例來說台灣跨國公司有在美國銷售產品，如果這時候遇到美元貶值就會降低獲利，對於代工產業而言更是如此。
- 在一些國家，它是不允許使用的，或者只對專業交易者開放。
統計對沖的主要內容包括股票配對交易、股指對沖、融券對沖和外匯對沖交易。 比如一名基金經理看好股市前景，打算購入一系列股票作為投資組合，但現有投資組合及新資金調動需時，而由於金融市場上的衍生產品大多以槓桿方式操作，他便可以先買入一定數目的指數期貨或期權，對沖風險。 當未來股市上漲，這時基金經理便可以賣掉期貨部位獲利，配合到帳的新資金，再買入先前預先計畫好的投資組合。
對沖例子: 計算「對沖」金額及我須支付的總額
總量對沖 總量對沖是對沖在外匯市場中最為常見,著意避開單線買賣的風險 對沖。 總量對沖是對沖在外匯市場中最為常見,著意避開單線買賣的風險 對沖。 對沖契約 對沖契約指在期貨或外匯市場,買開倉和賣開倉交易契約同時產生的平倉交易。 對沖例子 對沖契約指在期貨或外匯市場,買開倉和賣開倉交易契約同時產生的平倉交易。
對沖例子: 什麼是遠期契約?
套利通常涉及在某一市場或金融工具上建立頭寸，然後在另一市場或金融工具上建立與先前頭寸相抵消的頭寸。 在價格回歸均衡水平後，所有頭寸即可結清以了結獲利。 對沖例子2025 作為股權再融資的重要方式之一，定向增發廣受外界關注的一大特點是增發價格相對於增發時的市場價格往往有著較高的折價。 異常狀況通常是指同一產品在不同市場的價格出現顯著差異，套利即低買高賣，導致價格迴歸均衡水平的行為。 在價格迴歸均衡水平後，所有頭寸即可結清以了結獲利。
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例如早前買入的一張恒生指數期貨，因恒指下跌，按金由基本按金的HK$113,449，減少至HK$103,449，即使仍在維持按金額之上。 但當買多一張恒指期貨時，其基本按金就要加多HK$10,000，即是HK$123,449。 對沖例子 股票市場上有個說法，認在臨近期貨最後交易日，因為買賣期貨雙方角力，會令市況更為波動。 不過，這並非鐵律，因為股市波動受市場氣氛影響更甚。 對沖例子 價格大上大落，對於農夫以及買貨的商人來說都不好，於是乎雙方就決定提早簽下合約，當農作物收成交貨時，以一早傾好的價格買賣。
對沖例子: 長期服務金（Long Service Payment）
若投資者判斷正確，屆時期貨的獲利便可以抵銷股票部位的損失。 有相關性的市場都可以採用對沖策略，最常用對沖策略的是外匯市場，外匯市場是迄今為止全球最繁忙的交易場所，由於全球社會政治的不確定性，外匯交易波動非常頻繁，此時採取對沖策略就非常重要。 外匯市場也有很多相關性貨幣對，同時外匯市場和商品市場、及股票市場都有一定的相關性，因此可以採取多種不同的策略來保護資產。 對沖例子 舉例，假設您擁有台積電公司股票，雖然你長期相信公司，但最近股價一直下跌，你擔心股價的短期虧損，但又不想出售股票。 為了保護自己收益進一步降低損失，您可以購買台積電公司的看跌期權或差價合約， 這使您可以在下跌市場中做空股票，以抵消投資組合的損失。 對沖（又稱避險，英文是Hedge）對沖是一種風險管理策略，通過使用金融工具或市場策略來抵消任何不利價格變動的風險。
對沖例子: 遣散費/長期服務金的計算方法：
Bowtie 請來 Workstem 與大家分享細節。 港交所與證監會對買賣期貨的徵費，與買賣股票的徵費有所不同。 舉例，恒指期貨每張徵費HK$10.54，H股指數期貨每張HK$4.04，小型恒指期貨每張HK$3.6，小型H股指數期貨每張HK$2.1。 至於股票期貨，會分為三個級別，每張收費分別為HK$3，HK$1及HK$0.5，同時證監會徵收股票期貨合同每張HK$0.1。 期貨給人印象最差就是，投資者會被「Call 孖展」，若不能在時限內，增加按金，就會被強制平倉。 即是買期貨的投資者會被強制賣出，如果是賣期貨的投資者就會被強制買入，投資者會直接損失差價。
對沖例子: 取消「對沖」計得掂
此功能讓您可在沒有止損或止盈的情況下決定開倉價。 5 IFD 「IFD」是指「If Done (如果完成)」。 如開倉部份的訂單成功執行，平倉部份的訂單將會根據您的設置而自動生效。 6 OCO 「OCO」訂單是指「One cancel the other order (自動替代委託)」。